C5本—量—利分析
本—量—利分析是計劃和決策的有力工具。CVP分析強調成本、銷售數(shù)量和價格之間的相互關系,它將企業(yè)的所有財務信息聯(lián)系在一起。
5.1損益平衡點銷售量
損益平衡點(break-evenpoint)銷售量:總收入等于總成本的銷售量。
其中:營業(yè)利潤=銷售收入-總成本=(單價×銷售量)-(單位變動成本×銷售量)-固定成本
總成本=固定成本+變動成本
固定成本=固定制造費用+固定銷售和管理費用
變動成本=直接人工+直接材料+變動制造費用+變動銷售和管理費用
當損益平衡時,即營業(yè)利潤為零時:
(損益平衡點)銷售量=固定成本/單位邊際貢獻=固定成本/(單價一單位變動成本)
當營業(yè)利潤不為零時:
(目標營業(yè)利潤)銷售量=(營業(yè)利潤+固定成本)/單位邊際貢獻
這里,營業(yè)利潤是指稅前利潤,不含利息收入和費用。
5.2損益平衡點銷售額
損益平衡點銷售額就是總收入等于總成本的銷售額。
(損益平衡點)銷售收入=固定成本/單位邊際貢獻率
(目標營業(yè)利潤)銷售收入=(固定成本+目標利潤)/單位邊際貢獻率
其中:邊際貢獻率=1-變動成本率=1-單位變動成本/單價
5.3多品種分析
5.4CVP分析的假設
在進行CVP分析時,必須注意其假設(前提條件):
▲線性收入公式和線性成本公式。
▲單價、固定成本、單位成本可以準確地識別,并在一定范圍內保持不變。
▲產品全部售出。
▲在多品種情況下,銷售組合已知。
▲單價和成本已知并確定。
5.5風險與不確定性
5.5.1安全邊際
安全邊際是指高于損益平衡點的銷售量或預計銷售量。由于經營環(huán)境的不確定,經營者需要保持一定的安全邊際。
經營杠桿(operatingleverage):利用固定成本,在銷售水平變化時獲取更大比例的利潤變化。經營杠桿系數(shù)(DOL)=邊際貢獻/利潤
也就是說,當利用固定成本降低變動成本時,比如,引入自動化生產線來降低直接人工,邊際貢獻增加,同時利潤減少,于是,經營杠桿系數(shù)增加。表明風險(不確定性)增加了。
5.5.2敏感性分析
敏感性分析(sensitivityanalysis)是彈性預算在CVP中的一種應用,它通過展示單價、固定成本銷售量的變化,揭示營業(yè)利潤對這些變化的敏感程度從而幫助經營者規(guī)避風險和正確決策。
5.6CVP分析與ABC
引入ABC中的動因概念,可以將變動成本進一步劃分為與產量(銷售量)相關的變動成本,以及與活動相關的變動成本。這樣,變動成本的變化會更加準確地反映到運營利潤上。
【典型試題】
根據(jù)以下資料回答1-2題:
某公司制造并銷售一種產品,其固定費用是每月$40,000,產品銷售價格是每單位$100,邊際貢獻率是20%。
1.要實現(xiàn)盈虧平衡,該公司必須銷售多少個單位?
a.1,000個單位。
b.2,000個單位。
c.4,000個單位。
d.5,000個單位。
『正確答案』b
解題思路:
a.不正確。見題解b。
b.正確。
基本公式一:因為,利潤=銷售收人-變動成本-固定成本=邊際貢獻-固定成本=銷量×單位邊際貢獻-固定成本
所以,銷量=(固定成本+利潤)/單位邊際貢獻
基本公式二:因為邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入×100%=單位邊際貢獻×銷量/單價×銷量×100%=單位邊際貢獻/單價
所以,單位邊際貢獻=單價×邊際貢獻率
所以,銷量=(固定成本+利潤)/(單價×邊際貢獻率)
當利潤為0時的銷售量,即是盈虧平衡點的銷售量。
所以,盈虧平衡點銷售量=固定成本/單位邊際貢獻=固定成本/(單價×邊際貢/獻率)
本題的計算方法為:盈虧平衡銷售量=$40,000/($100×20%)=$2,000
c.不正確。見題解b。
d.不正確。見題解b。
2.公司必須銷售多少金額的產品才能獲得$20,000的利潤?
a.$60,000。
b.$200,000。
c.$240,000。
d.$300,000。
『正確答案』d
解題思路:
a.不正確。見題解d。
b.不正確。見題解d。
c.不正確。見題解d。
d.正確。
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